Normas de liquidación de activos de la aifmd
La liquidación de activos es el proceso de compra de una empresa infravalorada con la intención de vender sus activos para generar beneficios para los accionistas. Los activos individuales de la empresa, como su equipamiento, bienes inmuebles, marcas o propiedad intelectual, pueden ser más valiosos que la empresa en su conjunto debido a factores como una mala gestión o una mala coyuntura económica.
La liquidación de activos es una acción a la que suelen recurrir los asaltantes de empresas, cuyo método consiste en comprar empresas infravaloradas y extraerles valor. Esta práctica fue especialmente popular en los años setenta y ochenta y todavía puede verse en algunas de las actividades de inversión de las empresas de capital riesgo.
Las empresas de capital riesgo adquirirán una empresa, venderán sus activos más líquidos y saquearán sus arcas para pagarse dividendos a sí mismas y a los accionistas. Esta actividad puede implicar la privatización de una empresa. A continuación, el inversor de capital privado recapitaliza la empresa con deuda adicional, lo que da a la práctica su nombre eufemístico de «recapitalización», que es un cambio de marca de la estigmatizada práctica de liquidación de activos.
¿Cuál es un ejemplo de liquidación de activos?
Ejemplo de liquidación de activos
La empresa compradora, por ejemplo una sociedad de capital riesgo, adquirirá la empresa por 100 millones de dólares y venderá cada negocio por separado, con lo que podría obtener un beneficio de 50 millones de dólares.
¿Es legal la liquidación de activos en el Reino Unido?
En el Reino Unido
El proceso de liquidación de activos no es una práctica ilegal. Si un asaltante de empresas vende individualmente los activos de la empresa objetivo y paga sus deudas, los reguladores financieros no tienen margen de investigación.
¿Qué son las ventas libres?
A medida que el mercado de participaciones de segunda mano en activos de capital riesgo sigue calentándose, más empresas podrían optar por vender una parte de sus carteras de fondos en lo que comúnmente se conoce como una «strip sale».
La liquidación de activos se refiere a quizlet
La liquidación de activos es un término utilizado para referirse a la práctica de vender los activos de una empresa con el fin de mejorar los rendimientos para los inversores de capital. En muchos casos en los que se utiliza este término, un inversor financiero, conocido como «asaltante de empresas», toma el control de otra empresa y, a continuación, subasta los activos de la empresa adquirida[1]. El término se utiliza generalmente en un sentido peyorativo, ya que dicha actividad no se considera útil para la empresa.
El producto de la venta de activos puede utilizarse para reducir la deuda neta de la empresa. Alternativamente, pueden utilizarse para pagar un dividendo a los accionistas, dejando a la empresa con un patrimonio neto inferior, es decir, el mismo nivel de deuda pero menos activos (y menores beneficios) para respaldar esa deuda. Con un menor nivel de activos, algunos argumentan que la empresa se vuelve menos estable o viable desde el punto de vista financiero. Por ejemplo, la venta y posterior arrendamiento de un edificio supondría un aumento de la factura de alquiler para la empresa.
La liquidación de activos es un tema muy controvertido en el mundo financiero. Los beneficios de la liquidación de activos suelen ir a parar a los asaltantes de empresas, que pueden recortar las deudas que puedan tener al tiempo que mejoran su patrimonio neto[2].
Liquidación de activos de capital riesgo/inversión
La liquidación de activos es el proceso de compra de una empresa infravalorada con la intención de vender sus activos para generar beneficios para los accionistas. Los activos individuales de la empresa, como su equipamiento, bienes inmuebles, marcas o propiedad intelectual, pueden ser más valiosos que la empresa en su conjunto debido a factores como una gestión deficiente o una mala coyuntura económica.
La liquidación de activos es una acción a la que suelen recurrir los asaltantes de empresas, cuyo método consiste en comprar empresas infravaloradas y extraerles valor. Esta práctica fue especialmente popular en los años setenta y ochenta y todavía puede verse en algunas de las actividades de inversión de las empresas de capital riesgo.
Las empresas de capital riesgo adquirirán una empresa, venderán sus activos más líquidos y saquearán sus arcas para pagarse dividendos a sí mismas y a los accionistas. Esta actividad puede implicar la privatización de una empresa. A continuación, el inversor de capital privado recapitaliza la empresa con deuda adicional, lo que da a la práctica su nombre eufemístico de «recapitalización», que es un cambio de marca de la estigmatizada práctica de liquidación de activos.
Ejemplos de liquidación de activos en el Reino Unido
La liquidación de activos es una forma de sacar provecho de una empresa que no funciona bien mediante la venta de sus activos.
Imaginemos a alguien que quiere vender el contenido de una casa. En conjunto, podrían tener un precio de 20.000 dólares, pero si se venden individualmente, podrían sumar 25.000 dólares, lo que supone un beneficio de 5.000 dólares. Esto es lo que ocurre con la liquidación de activos.
El valor de mercado depende de otros factores además del valor de los activos. La economía influye en él, al igual que las prácticas comerciales de la empresa. Las empresas mal gestionadas y que se enfrentan a una recesión que repercute negativamente en el negocio, podrían ver fácilmente cómo su valor de mercado cae por debajo de su valor contable.
Cuando los vaciadores de activos compran una empresa, rara vez se preocupan por la longevidad, sino simplemente por cuánto pueden ganar con las ventas. A sus ojos, la empresa está infravalorada, tal vez en vías de desaparición, y quieren ganar dinero durante sus últimos días.